Beweeg als belegger mee met de toekomst

De controverses rond Trump leiden de aandacht af van waar het echt om draait: technologische soevereiniteit en de grondstoffen die daarvoor nodig zijn. In tijden van geopolitieke turbulentie is het als belegger belangrijk om te anticiperen, te doseren, en te kijken naar trends die de geopolitiek overstijgen: AI en halfgeleiders, cyberbeveiliging, energieonafhankelijkheid en – meer recent – de Europese industriële lente.

De doorbraak van Willow, de kwantumchip van Google-moeder Alphabet, toont het verbluffende tempo waarmee kwantumcomputing evolueert. Een creatieve fusie tussen quantum en AI heeft het potentieel om hele industrieën op hun kop te zetten. De vrees dat kwantumcomputers de beveiligingscodes van bitcoins zullen kunnen kraken, is terecht, aldus Joris Franck, portfolio manager bij KBC Asset Management.

Koffie is een industrie van 330 miljard dollar. Ondanks enkele uitdagingen blijft de wereldwijde vraag naar koffie stijgen, waardoor deze zachte grondstof ook beleggers niet onverschillig zou mogen laten, aldus Dea Shehu van KBC Asset Management.

De economische realiteit evolueert, en dus vraagt ook value beleggen om een update. De waarde van een aandeel zit niet alleen in tastbare activa, maar ook in immateriële factoren zoals Research & Development, menselijk kapitaal en merkwaarde.

Beleggen in smallcaps en midcaps betekent kansen op spreiding en een potentieel hoger rendement op de lange termijn vergroten.

Compounders zijn kwaliteitsvolle bedrijven die jaar na jaar een bovengemiddelde groei realiseren. Essentieel is de hoeveelheid cashflow die zo’n bedrijf genereert. Deze hangt af van drie zaken: de ROIC, de omzetgroei en hoelang het bedrijf in kwestie beide zo hoog mogelijk kan houden.

Hoewel vooral artificiële intelligentie (AI) mee surft op momentum, kwaliteit en groei, toch doen beleggers er goed aan om voorbij de Magnificent Seven te kijken en te diversifiëren.

Autonome robotchirurgie is dankzij artificiële intelligentie een mogelijke realiteit geworden. Meer nog: het is een cruciale schakel in het toekomstbestendig maken van de zorg. Liesbeth Van Rompay licht de opportuniteiten voor beleggers in medtech toe.

Zonder chips geen digitale wereld. De opmars van generatieve artificiële intelligentie (AI) brengt een wedloop naar geavanceerde chipdominantie met zich mee. Een nieuwe golf van innovaties, en dus ook beleggersopportuniteiten, dient zich aan. Joris Franck, Thematic Portfolio Manager KBC Asset Management licht toe

De Magnificent Seven zetten hun kleinere sectorgenoten in de schaduw. En laat net daar ook potentiële kansen liggen. “Het Small Cap universum biedt toegang tot bedrijven die wereldleider zijn in belangrijke niches van de halfgeleiderketen”, aldus Anthony Cruysmans, expert Europese Small en Mid Caps bij KBC Asset Management.

Veel Europese bedrijven zijn bezig met herindustrialisering of reshoring. ‘Door vol in te zetten op innovaties als automatisering en robotisering kan Europa zijn technologische voorsprong behouden’, aldus Dirk Sebrechts en Sabrina Reynen van KBC Asset Management.

Economische machtsblokken streven naar meer strategische onafhankelijkheid. Dat heeft een invloed op de industrie en ook op de technologie, meer bepaald op data en dataverwerking. Met gelukkig mooie kansen voor beleggers. Tom Simonts, senior financieel econoom bij KBC Group, en Joris Franck, portfoliomanager bij KBC Asset Management lichten toe.

De Europese Unie streeft naar een grotere onafhankelijkheid in strategische sectoren. Structurele trends hebben een significante impact op de middellange tot lange termijn en verdienen dan ook de aandacht van beleggers. Jürgen Verschaeve en Jeroen Van Boeckel van KBC Asset Management lichten toe.

Vorig jaar waren 93 van de top 100 meest bekeken traditionele tv-uitzendingen in de VS American football-wedstrijden. Live sportevents waren in dat opzicht een laatste redmiddel voor traditionele tv. Vandaag staan streamingdiensten op het punt om ook die buit binnen te pakken, wat van streaming meteen een interessante investeringsmogelijkheid maakt. José Hernandez, Thematic Portfolio Manager, licht toe.

Thematisch beleggen in chocolade loont, ook met hoge cacaoprijzen. Een innovatieve mindset, een drive naar kwaliteit en een stevige prijszettingsmacht leiden tot een structurele groei in de chocolademarkt. Dea Shehu, Thematic Portfolio Manager KBC Asset Management, licht toe.

De oncologiemarkt wordt gedomineerd door biofarmaceutische bedrijven. Voortdurende innovatie en vooruitgang op biotechnologisch vlak brengen de strijd tegen kanker in een stroomversnelling en bieden opportuniteiten voor de thematische belegger.