KBC Equity Fund Enhanced Intelligence Stock Selection belegt rechtstreeks of onrechtstreeks in aandelen en/of aandelengerelateerde beleggingen waarbij alle regio’s, sectoren en thema’s in aanmerking kunnen worden genomen. De aandelenselectie van het fonds is gebaseerd op kwantitatieve criteria die gebruik maken van publiek beschikbare informatie. Deze criteria zijn opgenomen in een specifiek model, ontworpen door KBC Asset Management, dat geavanceerde kwantitatieve technieken toepast om een lange en brede geschiedenis van gegevens op aandelenniveau te analyseren. De uitgangshypothese van dit model bestaat erin dat aandelenkoersen niet steeds een correcte weergave zijn van de fundamentele waarde van de betrokken onderneming, maar dat deze fundamentele waarde kan worden ingeschat mits men beschikt over voldoende informatie en men deze informatie efficiënt kan verwerken. Tevens wordt ervan uitgegaan dat aandelenkoersen op termijn evolueren richting de fundamentele waarde. De manier waarop hangt echter af van de geldende cyclus in de marktstructuur en de impact hiervan op de criteria opgenomen in het model.
Het door KBC Asset Management opgestelde kwantitatieve model maakt op regelmatige basis een inschatting van een relatieve rating per aandeel, waarbij aandelen in het beleggingsuniversum ten opzichte van mekaar geëvalueerd worden. Aandelen met een betere rating krijgen in de portefeuille van het fonds een relatief zwaarder gewicht ten opzichte van hun gewicht in de benchmark van het fonds, terwijl aan aandelen met een minder goede rating een relatief minder zwaar gewicht wordt toegekend ten opzichte hun gewicht in de benchmark. Er wordt gezorgd voor een adequate spreiding in overeenstemming met de relevante wettelijke en risicobeperkingen. De beheerder kan echter op elk moment beslissen om de modellen niet of slechts gedeeltelijk te volgen. Verwacht wordt dat menselijke tussenkomst eerder in uitzonderlijke omstandigheden zal plaatsvinden.
KBC Equity Fund Enhanced Intelligence Stock Selection wordt actief beheerd met verwijzing naar de volgende benchmark: MSCI All Countries World - Net Return Index (www.MSCI.com).
Het doel van het fonds is echter niet om de benchmark te repliceren. De samenstelling van de benchmark wordt in aanmerking genomen bij de samenstelling van de portefeuille.
Bij de invulling van de portefeuille kan de beheerder ook beslissen om te beleggen in instrumenten die geen deel uitmaken van de benchmark, of om niet te beleggen in instrumenten die wel deel uitmaken van de benchmark. De samenstelling van de portefeuille zal voor een groot deel gelijkaardig zijn aan deze van de benchmark. De benchmark wordt daarnaast gebruikt voor het beoordelen van de prestaties van het fonds. De benchmark wordt ook gebruikt bij het bepalen van de interne risicobeperkingen van het fonds. Hierdoor wordt de mate waarin het rendement van het fonds kan afwijken van de benchmark beperkt.
De lange termijn verwachte tracking error voor dit fonds is 3,00%. De tracking error is een maatstaf voor de schommelingen van het rendement van het fonds ten opzichte van de benchmark. Hoe hoger de tracking error, hoe meer het rendement van het fonds schommelt ten opzichte van de benchmark. De werkelijke tracking error kan afwijken van de verwachte, afhankelijk van de marktomstandigheden.
KBC Equity Fund Enhanced Intelligence Stock Selection kan in beperkte mate afgeleide producten* gebruiken. Enerzijds houdt deze beperking in dat afgeleide producten kunnen gebruikt worden om de beleggingsdoelstellingen te helpen verwezenlijken (bijvoorbeeld om binnen het kader van de beleggingsstrategie de blootstelling aan één of meerdere marktsegmenten te verhogen of te verlagen). Anderzijds kunnen afgeleide producten gebruikt worden om de gevoeligheid van de portefeuille voor een marktgegeven op te heffen (zoals de indekking van een wisselkoersrisico).
De uitdrukkingsmunt van het fonds is euro.
Bovenstaande doelstellingen en beleggingsbeleid werden integraal overgenomen uit het Essentiële-informatiedocument (KID). Het kapitaal en/of het rendement word(t)/(en) niet gewaarborgd of beschermd.