Was ist Crowdfunding?

Crowdfunding ist eine alternative Methode zur Finanzierung von Projekten. Nicht alle (Start-up-)Unternehmer können sich ohne weiteres an traditionelle Investoren wenden. Beim Crowdfunding können sie dann viele kleinere Investoren, die an ihr Vorhaben glauben, für sich gewinnen.

Wie funktioniert das? Ein Projekt muss innerhalb eines bestimmten Zeitraums ausreichendes Interesse geweckt haben. Die davon überzeugten Investoren oder „Believers“ stecken dann gemeinsam (kleine) Geldbeträge in das Projekt. Gelingt es dem Unternehmer, innerhalb des vorgegebenen Zeitrahmens genügend Geld aufzubringen? Dann ist das Crowdfunding erfolgreich und der Unternehmer kann loslegen. Wenn der Mindestbetrag nicht rechtzeitig aufgebracht wird, kommt das Projekt nicht zustande und das Geld wird zurückgezahlt.

Bei Bolero, der Online-Investmentplattform für Privatanleger, können Sie Crowdfunding betreiben. Bolero Crowdfunding prüft jedes Projekt, bevor es einen Platz auf der Plattform erhält. Dieses Auswahlverfahren verringert das Risiko für potenzielle Investoren.

Bevor Sie in ein Crowdfunding-Projekt investieren können, müssen Sie einen Test über Ihre Kenntnisse und Erfahrungen beim Geldanlegen ablegen sowie einen Fragebogen ausfüllen, in dem Ihre Verlusttoleranz sondiert wird. Sowohl das Screening als auch die Fragebögen helfen Bolero Crowdfunding, Ihr Risiko zu reduzieren.

Angenommen, Sie finden auf der Crowdfunding-Plattform von Bolero ein Projekt, das Sie unterstützen möchten. Wie geht es nun weiter? Wie bereits erwähnt, ist die erste wichtige Voraussetzung, dass das Projekt fristgerecht die erforderlichen Finanzmittel aufgebracht hat. Erst dann wird das Projekt umgesetzt. Wenn Sie investiert haben, dann ist das faktisch eine Geldanlage in einer (nachrangigen) Anleihe.

Im Gegenzug für Ihre Investition erhalten Sie Anteilscheine und der vereinbarte Tilgungsplan beginnt. Hierfür gibt es mehrere Möglichkeiten. Manchmal entscheiden sich die Unternehmer für eine jährliche oder monatliche Tilgung, manchmal erfolgt die Rückzahlung auch erst am Ende der Laufzeit. Neben der Rückzahlung Ihrer Investition erhalten Sie auch Zinsen.

Geldanlagen sind immer mit Risiken verbunden. Bei einer (nachrangigen) Anleihe wie beim Crowdfunding müssen Sie die folgenden Risiken berücksichtigen:

• Es besteht ein hohes Ausfallrisiko: Die Erfolgschancen eines Unternehmens sind im Voraus nur schwer abzuschätzen. Das bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit beträchtlich ist, dass Sie Ihre gesamte Investition verlieren. Der Grund dafür ist, dass Sie in eine (nachrangige) Anleihe investieren, bei der die bevorrechtigten oder gesicherten Gläubiger vorrangig bezahlt werden, wenn das Unternehmen in Schwierigkeiten gerät.
• Es besteht ein hohes Liquiditätsrisiko: Sie können Ihre Anleihe, die Sie durch die Teilnahme an einem Crowdfunding-Projekt erworben haben, nicht vorzeitig verkaufen. Dafür gibt es derzeit keinen Markt.
• Es besteht das Risiko einer verspäteten Rückzahlung: In Ausnahmefällen, wenn das Unternehmen in unruhiges Fahrwasser gerät, kann es bei seinen Anlegern um einen Zahlungsaufschub bitten.
• Es besteht kein Zinsrisiko: Beim Crowdfunding entfällt dieses, da der Zinssatz im Voraus festgelegt wird und nicht verändert werden kann.