·        Jaarlijkse brutocoupon van 4,25% (jaarlijkse nettocoupon van 2,975%) betaalbaar op 5 december van elk jaar of de eerstvolgende bankwerkdag tussen 2025 en 2027.

Actuarieel bruto- en nettorendement in geval van vervroegde terugbetaling

Bij een vervroegde terugbetaling na 1 jaar op initiatief van de emittent (op 5 december 2025 of de eerstvolgende bankwerkdag): actuarieel brutorendement 3,99%¹ – actuarieel nettorendement 2,72%²

Actuarieel bruto- en nettorendement op eindvervaldag

Actuarieel brutorendement 4,16%¹ – actuarieel nettorendement 2,89²

¹ De brutorendementen houden rekening met de uitgifteprijs van 100,25% en zijn berekend vóór afhouding van 30% roerende voorheffing. Ze gelden slechts voor zover het schuldinstrument tot de eindvervaldag in portefeuille wordt gehouden.

² De nettorendementen houden rekening met de uitgifteprijs van 100,25% en zijn berekend na afhouding van 30% roerende voorheffing. Ze gelden slechts voor zover het schuldinstrument tot de eindvervaldag in portefeuille wordt gehouden.

Moody’s : A1 (stabiele vooruitzichten); S&P: A+ (stabiele vooruitzichten); Fitch: A+ (stabiele vooruitzichten).

Deze ratings zijn louter indicatief en vormen geen aanbeveling tot kopen, verkopen of aanhouden van de Notes van de Emittent. Meer informatie over deze ratings is te vinden op: www.kbc.com onder de tab ‘investor relations’ - kredietratings

De belegger wordt verzocht om kennis te nemen van alle risico’s eigen aan dit product en meer in het bijzonder van:

(i) het kredietrisico - De terugbetaling en de interestbetalingen zijn afhankelijk van de solvabiliteit van KBC IFIMA S.A. (de emittent) en van KBC Bank NV (de garant). In geval van faillissement van de emittent en faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant, lopen de beleggers het risico om een deel of het volledige belegde bedrag en de interestbedragen te verliezen en kunnen deze obligaties geheel of gedeeltelijk worden afgeschreven of omgezet in kapitaalinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthouders (zogenaamde “bail-in”);

(ii)  het wisselkoersrisico - Een belegging in obligaties uitgedrukt in USD omvat een wisselkoersrisico in geval van de omzetting van USD naar EUR voor zowel de interestbedragen als de terugbetaling van het belegde bedrag op de eindvervaldag. Beleggers kunnen bij omzetting naar EUR een deel van de interesten en/of van het belegde bedrag verliezen als gevolg van de waardevermindering van de USD tegenover de EUR tijdens de looptijd van de obligatie. Dit risico bestaat in het bijzonder voor beleggers die niet over een rekening in USD beschikken en waarvoor de betalingen automatisch omgezet zullen worden in EUR aan de wisselkoers van de relevante betaaldagen;

(iii) het liquiditeitsrisico - De obligaties worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Het kan zijn dat beleggers niet in de mogelijkheid zijn hun obligaties te verkopen vóór de eindvervaldag. Indien het toch mogelijk is de obligaties te verkopen, zal dit gebeuren aan een prijs die door KBC Bank kan bepaald worden en waarbij KBC Bank NV als tegenpartij kan optreden. KBC Bank NV verbindt er zich niet toe om de obligaties systematisch terug te kopen;

(iv)  risico op schommelingen van de waarde van het product (marktrisico) – De prijs van de callable obligaties kan schommelen door toedoen van verschillende factoren zoals onder meer de evolutie van de interestvoeten en de volatiliteit¹ op de markten. De belegger die zijn callable obligaties vóór de eindvervaldag wil verkopen, zal deze moeten verkopen tegen een prijs (exclusief transactievergoeding van max. 1,00%, taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen, meer info vindt u onder de hoger vermelde rubrieken taks op beursverrichtingen en roerende voorheffing) die door KBC Bank NV, die als tegenpartij kan optreden, kan bepaald worden. Dit kan leiden tot een meer- of minwaarde t.o.v. het belegde bedrag in USD (zonder plaatsingscommissie), namelijk USD 2.000 per coupure;  Beleggers kunnen de prijs van de  obligaties consulteren in hun effectenrekening of opvragen in elk KBC kantoor.

(v)              Risico op het mislopen van rendement bij vervroegde terugbetaling – De emittent heeft na 1 jaar het recht om over te gaan tot een vervroegde terugbetaling. De mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling kan het uiteindelijke rendement beperken.

(vi) het inflatierisico: Indien het economische klimaat van hoge inflatie in de komende jaren zou aanhouden, zoals thans het geval is, dan zou het reële rendement negatief kunnen zijn.

Gedetailleerde informatie over deze en andere risicofactoren is opgenomen op pagina’s 6 e.v. van het Prospectus. 

¹Financiële activa zoals aandelen of indices zijn onderhevig aan opwaartse en neerwaartse koersbewegingen. Voor deze bewegingen kan een vork worden gehanteerd die de positieve en negatieve procentuele afwijking meet ten opzichte van een gemiddelde prestatie. In financiële taal wordt dit interval 'volatiliteit’ genoemd. Als een financieel actief een volatiliteit van 5% heeft, betekent dit dat het financieel actief in de meeste waargenomen gevallen tussen +5% en -5% van zijn gemiddeld rendement schommelt.

De kosten die inbegrepen zijn in de inschrijvingsprijs bedragen maximaal 2,50% indien de callable obligaties worden aangehouden tot op de eindvervaldag. (d.w.z. maximaal 50,00 USD per coupure van 2.000 USD), exclusief eventuele wisselkosten van maximaal 1%. Ter indicatie: aan het begin van de inschrijvingsperiode bedroegen deze kosten 0,629% per jaar, d.w.z. in totaal 1,888% indien de effecten tot de vervaldag worden aangehouden.

Gelieve rekening te houden met:

-          Kosten inbegrepen in de uitgifteprijs:

(i)      Instapkosten: 0,25% gedragen door de belegger;

(ii)     Lopende kosten gedragen door de belegger: maximaal 0,75% per jaar, dus maximaal 2,25% indien de callable obligatie wordt aangehouden tot op de eindvervaldag.

• Uitstapkosten: In geval van vervroegde terugbetaling naar goeddunken van de emittent of op de eindvervaldag: geen uitstapkosten.
• KBC Bank NV rekent voor elke wisselverrichting een wisselkoerscommissie aan die in regel 1,00% bedraagt van de wisselkoers geldend op de relevante betaaldatum. Tarievenkaart: https://www.kbc.be/particulieren/nl/redirects/tarieven-beleggingen.htm
• Transactievergoeding: bij het verkopen van de obligaties voor de eindvervaldag zal er een transactievergoeding van maximaal 1,00% verschuldigd zijn.
• Alle tarieven voor effectenverrichtingen van toepassing bij KBC Bank NV zijn te raadplegen via https://www.kbc.be/particulieren/nl/redirects/tarieven-beleggingen.html