KBC IFIMA S.A. (LU) Obligation Callable en EUR jusqu'à 4 ans à taux d'intérêt fixe 08052029
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Isin-code: XS3036566266
Avertissement: Vous êtes sur le point d'acheter un produit qui n'est pas simple et peut être difficile à comprendre.
- Il s’agit d’une émission d’une obligation remboursable en Euro (EUR) avec une durée maximale de 4 ans, émise par KBC IFIMA S.A. (Lux) et garantie par KBC Bank SA. Après un an, l'émetteur a un droit unique, au plus tard 10 jours ouvrables avant la date de remboursement anticipé du 8 mai 2026, de décider du remboursement anticipé de l'émission à 100 % de la valeur nominale (soit 1.000 euros par coupure) avec paiement du seul coupon pour la première année du terme. Dans ce cas, les coupons des années suivantes ne seront pas payés. Il est très probable que l'émetteur procède à un remboursement anticipé à la fin de la première année si les taux d'intérêt du marché ont baissé ou sont restés stables.
- Ce produit offre aux investisseurs la perspective d'un rendement fixe, avec un coupon annuel brut connu à l'avance de 2,60%, soit EUR 26,00 (brut) par coupure de 1.000 EUR (coupon net de 1,82%, soit 18,20 EUR par coupure). En cas de remboursement anticipé après un an, l'investisseur n'a droit qu'à un coupon annuel. Il est très probable que l'émetteur procède à un remboursement anticipé à la fin de la première année si les taux d'intérêt du marché ont baissé ou sont restés stables.
- Sur la base du prix d'émission de 100,25% (1.002,50 EUR par coupure) et dans l'hypothèse d'un remboursement à 100,00 % (sans commission de placement) en EUR à l'échéance, le rendement actuariel brut est de 2,53%. Cela représente un rendement actuariel net de 1,75% après déduction du précompte mobilier de 30%, soit 17,50 EUR (net) par coupure, sauf en cas de faillite ou de bail-in (dissolution) du garant. A la date de remboursement anticipé, le rendement actuariel brut est de 2,34%. Après déduction du précompte mobilier de 30%, le rendement actuariel net est de 1,57%, soit 15,70 EUR (net) par coupure sauf en cas de faillite ou de bail-in (dissolution) du garant.
- Les frais inclus dans le prix d'émission s'élèvent à un maximum de 4,25% si les obligations remboursables sont conservées jusqu'à l'échéance (soit un maximum de 42,50 EUR par coupure de 1.000 EUR). Si l'obligation est remboursée par anticipation, le coût inclus dans le prix d'émission est de maximum 1,25%. (soit un maximum de 12,50 euros par coupure de 1.000 euros). A titre indicatif, au début de la période de souscription, ces frais s'élèvent à 0,639% par an, soit un total de 2,556% si les titres sont conservés jusqu'à l'échéance. (Un aperçu des frais peut être trouvé sous la rubrique frais). Les coûts sont:
- Coûts d’entrée: 0,25% supportés par l’investisseur;
- Frais de fonctionnement supportés par l’investisseur: maximum 1,00% annuellement, soit maximum 4,00% si l’obligation remboursable est détenue jusqu'à l’échéance finale.
- Ce produit complexe ("l'obligation callable") est un titre de créance et s'adresse aux investisseurs qui disposent de connaissances et d'une expérience suffisantes pour pouvoir évaluer, à la lumière de leur situation financière, les avantages et les risques d'un investissement dans ce type d'instrument (en particulier, être familier avec les taux d'intérêt et la possibilité de remboursement anticipé).
Du 31 mars (9h) au 2 mai 2025 (16h) (sous réserve de clôture anticipée), vous pouvez souscrire à cette obligation non-subordonnée remboursable de KBC IFIMA S.A. (LU) (l'"émetteur") garantie par KBC Bank S.A. (le "garant").
Plus d'infos
Les investisseurs sont invités à lire attentivement les documents suivants, avant de prendre leur décision d'investissement:
i.le prospectus de base pour le Programme KBC IFIMA S.A. 10.000.000.000 Euro Medium Term Note Program, soumis au droit anglais, approuvé par le régulateur au Luxembourg (la "CSSF") le 10 juillet 2024 (validité de maximum douze mois). L'approbation du prospectus de base ne doit pas être considérée comme une recommandation des titres offerts.
ii.les Final Terms (y compris le résumé en français du prospectus de base) datés du 31 mars 2025.
Les documents ci-dessus et le résumé en français du prospectus de base constituent ensemble le "Prospectus".
Ces documents peuvent être consultés via le lien suivant : https://www.kbc.com/nl/investor-relations/schulduitgiften/kbc-ifima/overview-of-issues-kbc-ifima-emtn.html ou auprès de votre agence bancaire KBC.
Si l'émetteur publie un supplément, conformément à l'article 23 du Règlement sur les prospectus, les investisseurs auront le droit de retirer leurs ordres jusqu’au troisième jour suivant la publication de ce supplément.
Conditions principales
| Durée | 4 ans |
Date d’émission |
8 mai 2025 |
| Echéance Finale | 8 mai 2029 - remboursement anticipé possible après 1 an au gré de de l'émetteur, concrètement le 8 mai 2026 ou le jour bancaire suivant. |
| Prix d’émission | 100,25 %, soit 1.002,50 EUR par coupure. |
| Remboursement antcipé à l’échéance finale | 100,00% du montant investi en EUR (sans commission de placement), soit 1.000 EUR par coupure, sauf en cas de faillite de l'émetteur et de faillite ou de bail-in (dissolution) du garant. |
Objectif d'investissement |
Ce produit offre aux investisseurs la perspective d'un rendement fixe, avec un coupon brut connu à l'avance la première année de l'investissement et, si aucun remboursement anticipé n'a eu lieu après 1 an, des coupons bruts annuels fixes jusqu'à l'échéance finale de l'investissement. |
Rendement |
· Coupons annuels bruts de 2,60% (coupons annuels nets de 1,82%) payables le 8 mai de chaque année ou le jour bancaire suivant entre 2026 et 2029. Rendement actuariel brut et net en cas de remboursement anticipé En cas de remboursement anticipé après 1 an à l'initiative de l'émetteur (le 8 mai 2026 ou le jour bancaire suivant) : rendement actuariel brut 2,34%1 - rendement actuariel net 1,57%.1 Rendement actuariel brut et net à l'échéance finale Rendement actuariel brut 2,53%1 - rendement actuariel net 1,75%.2 1 Les rendements bruts tiennent compte du prix d'émission de 100,25 % et sont calculés avant déduction du précompte mobilier de 30%. Ils ne s'appliquent que dans la mesure où le titre de créance est conservé dans le portefeuille jusqu'à l'échéance finale. 2 Les rendements nets tiennent compte du prix d'émission de 100,25 % et sont calculés après déduction du précompte mobilier de 30%. Ils ne s'appliquent que dans la mesure où le titre de créance est conservé dans le portefeuille jusqu'à l'échéance finale. |
| Précompte mobilier | Les revenus générés par les obligations, qui sont perçus en Belgique, sont actuellement soumis à un précompte mobilier de 30,00% sur le montant brut. Le précompte mobilier est un impôt libératoire pour les personnes physiques belges, ce qui signifie qu’il n’est pas nécessaire d’indiquer les revenus générés par les obligations dans la déclaration fiscale annuelle. L’imposition qui précède s’applique au client non-professionnel – personne physique, résident de la Belgique. Le traitement fiscal dépend de votre situation personnelle et peut changer dans le futur. |
| Taxes sur les opérations de bourse | En cas d’achat et de vente sur le marché secondaire (après la période de souscription et avant la Date d'expiration), la taxe sur les opérations de Bourse est d’application. Elle s'élève à 0,12% et est plafonnée à 1.300 EUR. Ainsi, aucune taxe boursière n'est due pendant la période de souscription. |
| Publication de la valeur du produit | Les investisseurs peuvent consulter le prix des obligations structrées dans leur compte-titres ou dans chaque agence bancaire KBC. |
| Droit applicable | Les obligations, la garantie et les coupons sont régis par le droit anglais. Les rangs des créances au titre de la garantie ainsi que le statut de la garantie sont régis par le droit belge.. |
| Rating du garant | Moody’s : A1 (perspectives stables) ; S&P : A+ (perspectives positives) ; Fitch : A+ (perspectives stables). Ces ratings sont purement indicatifs et ne constituent pas une recommandation d'achat, de vente ou de conservation des obligations de l'émetteur. Pour plus d'informations sur ces ratings, vous pouvez consulter: le site www.kbc.com sous l’onglet ‘investor relations’ – ratings. |
| Risques principaux | L'investisseur est invité à prendre note de tous les risques spécifiques à ce produit et plus particulièrement : (i) Risque de crédit - Le remboursement et les paiements des intérêts dépendent de la solvabilité de KBC IFIMA S.A. (l'émetteur) et de KBC Bank S.A. (le garant). En cas de faillite ou risque de faillite de l'émetteur et de faillite, de risque de faillite ou du bail-in (dissolution) du garant, les investisseurs sont exposés au risque de perdre la totalité ou une partie de leur montant investi et des montants d’intérêts et les obligations peuvent être annulées en tout ou en partie, ou converties en instruments de capitaux propres (actions), en fonction de la décision du régulateur (le «bail-in»); (ii) Risque de liquidité - Les obligations callables ne sont pas cotées sur un marché réglementé. Les investisseurs peuvent ne pas être en mesure de vendre leurs obligations callables avant la date d'échéance finale. S'il est néanmoins possible de vendre les obligations callables, cela se fera à un prix qui peut être déterminé par KBC Bank et où KBC Bank SA peut agir en tant que contrepartie. KBC Bank SA ne s'engage pas à racheter systématiquement les obligations callables ; (iii) Risque de fluctuation du prix du produit (risque de marché) - Le prix des obligations callables peut fluctuer sous l’effet de différents facteurs, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la volatilité1 des marchés. L’investisseur qui souhaite vendre ses obligations callables avant l'échéance finale les vendra au prix (hors frais de transaction de max. 1,00 %, taxe sur les opérations de bourse et taxes éventuelles, plus d'informations sous les rubriques précitées) fixé par KBC Bank SA, qui peut agir en qualité de contrepartie. Il peut en résulter une plus-value ou une moins-value par rapport au montant investi en EUR (sans commission de placement), à savoir EUR 1.000 par coupure. Les investisseurs peuvent consulter le prix des obligations sur leur compte-titres ou le demander dans une agence KBC. (iv) Risque de perte de rendement en cas de remboursement anticipé - L'émetteur a le droit de procéder à un remboursement anticipé après 1 an. La possibilité d'un remboursement anticipé peut limiter le rendement final. (v) Risque d’inflation - L'inflation entraîne une perte de rendement pour tous les épargnants et investisseurs. Le risque d'un taux d'intérêt réel négatif (taux d'intérêt nominal corrigé de l'inflation) est d'autant plus élevé que l'inflation est forte. Les facteurs de risque sont décrits en détail dans le prospectus de base aux pages 6 et suivantes. Les facteurs de risque sont décrits en détail dans le prospectus de base aux pages 6 et suivantes. 1 Les actifs financiers tels que les actions ou les indices sont soumis à des mouvements de prix à la hausse et à la baisse. Pour ces mouvements, on peut utiliser une fourchette qui mesure l'écart positif et négatif en pourcentage par rapport à une performance moyenne. En langage financier, cet intervalle est appelé "volatilité". Si un actif financier a une volatilité de 5 %, cela signifie que dans la plupart des cas observés, l'actif financier fluctue entre +5% et -5% de son rendement moyen. |
Frais |
Les frais inclus dans le prix de souscription ne dépassent pas 4,25% si les obligations remboursables sont détenues jusqu'à l'échéance finale (soit au maximum 42,50 EUR par coupure de 1.000 EUR). Si l'obligation est remboursée par anticipation, le coût inclus dans le prix d'émission est de maximum 1,25%. (soit un maximum de 12,50 EUR par coupure de 1.000 EUR). A titre indicatif, au début de la période de souscription, ces frais étaient de 0,639% par an, soit un total de 2,556% si les titres sont conservés jusqu'à l'échéance finale À noter : - Frais inclus dans le prix d'émission : (i) Coûts d'entrée : 0,25% supportés par l'investisseur ; (ii) Frais de fonctionnement supportés par l'investisseur : maximum 1,00% annuellement, soit maximum 4,00 % si l'obligation callable est détenue jusqu'à l'échéance finale. -Frais de sortie : En cas de remboursement anticipé à la discrétion de l'émetteur ou à l'échéance finale : pas de frais de sortie. Si vous vendez avant l'échéance finale, il peut en résulter une plus-value ou une moins-value par rapport au montant investi en EUR (sans commission de placement), à savoir 1.000 EUR par coupure. KBC Bank NV peut alors agir en tant que contrepartie et détermine également le prix de vente. - Frais de transaction : lors de la vente des obligations callables avant l'échéance finale, il y aura des frais de transaction de maximum 1,00%. Ce frais n'est pas inclus dans le prix de souscription. - Tous les tarifs des opérations sur titres applicables à KBC Bank SA peuvent être consultés sur le site https://www.kbc.be/tarifs-investissements |
De plus amples informations sur les plaintes peuvent être obtenues sur https://www.kbc.be/particuliers/fr/contact/plaintes-suggestions.html.
