KBC Equity Fund Enhanced Intelligence Stock Selection investiert direkt oder indirekt in Aktien und/oder aktienbezogene Anlagen, die aus allen Regionen, Sektoren oder Themen stammen können. Die Aktienauswahl des Fonds basiert auf quantitativen Kriterien unter Verwendung öffentlich zugänglicher Informationen. Diese Kriterien fließen in ein spezielles, von KBC Asset Management entwickeltes Modell ein, das fortschrittliche quantitative Methoden anwendet, um eine lange und breite Geschichte von Daten auf Aktienebene zu analysieren. Die Grundannahme dieses Modells ist, dass die Aktienkurse den fundamentalen Wert des betreffenden Unternehmens nicht immer genau widerspiegeln, dass dieser fundamentale Wert aber geschätzt werden kann, wenn man über ausreichende Informationen verfügt und diese effizient verarbeiten kann. Außerdem wird davon ausgegangen, dass sich die Aktienkurse im Laufe der Zeit in Richtung des fundamentalen Wertes entwickeln werden. Die Art und Weise, in der dies geschieht, hängt jedoch vom vorherrschenden Zyklus in der Marktstruktur und dessen Auswirkungen auf die in das Modell einbezogenen Kriterien ab. Das von KBC Asset Management entwickelte quantitative Modell schätzt regelmäßig ein relatives Rating pro Aktie und bewertet die Aktien des Anlageuniversums im Verhältnis zueinander. Besser bewertete Aktien werden im Portfolio des Fonds im Vergleich zu ihrer Gewichtung in der Benchmark des Fonds relativ stärker gewichtet, während Aktien mit einer niedrigeren Bewertung im Vergleich zu ihrer Gewichtung in der Benchmark relativ weniger stark gewichtet werden. Eine angemessene Diversifizierung wird im Einklang mit den einschlägigen rechtlichen und risikobezogenen Beschränkungen sichergestellt. Der Fondsmanager kann jedoch jederzeit beschließen, die Modelle nicht oder nur teilweise zu befolgen. Menschliche Eingriffe sind eher in Ausnahmefällen zu erwarten.
KBC Equity Fund Enhanced Intelligence Stock Selection wird mit Bezug auf den folgenden Benchmarkindex aktiv verwaltet: MSCI All Countries World - Net Return Index (www.MSCI.com).
Der Zweck des Fonds besteht jedoch nicht darin, die Benchmark zu replizieren. Die Zusammensetzung der Benchmark wird bei der Zusammensetzung des Portfolios berücksichtigt
Bei der Bestückung des Portfolios kann der Verwalter auch beschließen, in Instrumente zu investieren, die nicht Teil der Benchmark sind, oder nicht in Instrumente zu investieren, die Teil der Benchmark sind.
Die Zusammensetzung des Portfolios wird weitgehend der Zusammensetzung der Benchmark entsprechen.
Die Benchmark wird auch zur Beurteilung der Wertentwicklung des Fonds verwendet.
Die Benchmark wird auch zur Bestimmung der internen Risikolimits des Fonds verwendet. Dies begrenzt das Ausmaß, in dem die Rendite des Fonds von der Benchmark abweichen kann.
Der erwartete langfristige Tracking Error für diesen Fonds beträgt 3,00 %. Der Tracking Error ist ein Maß für die Schwankungen der Rendite des Fonds im Verhältnis zur Benchmark. Je höher der Tracking Error, desto stärker schwankt die Rendite des Fonds im Verhältnis zur Benchmark. Der tatsächliche Tracking Error kann je nach Marktbedingungen von dem erwarteten abweichen.
KBC Equity FundEnhanced Intelligence Stock Selection kann in begrenztem Umfang auf Derivate* zurückgreifen. Zum einen bedeutet diese Begrenzung, dass Derivate zum Erreichen der Anlageziele eingesetzt werden können (etwa um innerhalb der Anlagestrategie das Exposure gegenüber einem oder mehreren Marktsegmenten zu erhöhen oder zu senken). Zum anderen können Derivate eingesetzt werden, um die Reagibilität des Portfolios auf Markteinflüsse aufzuheben (etwa die Absicherung eines Wechselkursrisikos).
Die Basiswährung des Fonds ist die Euro.
Der Fonds reinvestiert die eingenommenen Erträge wie im Prospekt angegeben (nähere Erläuterungen: siehe Abschnitt 'Arten von Anteilscheinen, Gebühren und Kosten' der Informationen über diesen Teilfonds im Prospekt).
Die obigen Ziele und die Anlagepolitik wurden integral aus den Basisinformationsblatt (KID) übernommen. Weder Kapital noch Rendite sind garantiert oder geschützt.