Beleggersopportuniteiten in de chipoorlog

Wereldwijd streven de economische machtsblokken naar meer technologische onafhankelijkheid. De grootmachten stimuleren hun bedrijven om eigen innovatieve technologie te ontwikkelen. Van die boost kan ook de belegger profiteren, leggen Tom Simonts, senior financieel econoom bij KBC Group, en Joris Franck, portfoliomanager bij KBC Asset Management, uit. ‘Strategische onafhankelijkheid bereik je niet van vandaag op morgen, denk maar aan de infrastructuur om chips te fabriceren, dataopslag of cybersecurity. Dat zijn thema’s die vorig jaar goed scoorden op de beurs. En die trend houdt vast nog een hele tijd aan’, zegt Franck.

In de zogenoemde chipoorlog lijkt Europa het kneusje, maar dat weerlegt Simonts. ‘We hebben hier geen grote technologiegroepen of productiehuizen, maar we staan verder dan je op het eerste gezicht zou denken. Europa levert als het ware het cement voor de internationale technologiebedrijven. Wij maken de machines om chips te produceren, we ontwikkelen de technologie die de Amerikanen en de Chinezen nodig hebben. Daardoor zijn we een soort scheidsrechter die kan zeggen wie wat wel en wat niet mag doen. Toch moeten we als regio nog veel meer ons eigen beleid uitwerken. En ook onze bedrijven.’

Het is zaak om jezelf en je bedrijf te beschermen. ‘Je moet zelf de autonomie behouden over je data’, vindt Franck. ‘Dat begint met goed na te denken wie je er toegang toe verleent. Ten tweede: waar worden je data opgeslagen? In de cloud of op eigen servers? Uiteindelijk zal je die data verzenden naar andere partijen. Via welke kanalen doe je dat en met welke toestellen? Tot slot kom ik ook bij de chips aan. De digitale wereld is er volledig op gebaseerd. Het is dus een relevante vraag welke technologie je gebruikt en goed te waken over haar risico’s.’ 

‘Tegenwoordig heb je een hele hoop chip acts in de Verenigde Staten, Europa en andere mogendheden. We willen allemaal grote datacentra op eigen bodem’, vult Simonts aan. Maar hij wijst erop dat ook bedrijven hun verantwoordelijkheid nemen en daar schuilen kansen voor beleggers. ‘Je kan je de vraag stellen of je wel zomaar al je data moet afgeven aan een Microsoft. Het Franse bedrijf OVHcloud werpt zich bijvoorbeeld op als een stevige criticaster en biedt ruimte aan in de Europese cloud. Andersom heeft een bedrijf als Amazon onlangs een kerncentrale overgenomen om zeker te zijn dat het over voldoende energie beschikt om zijn datacentra aan te drijven.’