Chancen für Anleger im Chip-Krieg

Weltweit streben die wirtschaftlichen Machtblöcke nach größerer technologischer Unabhängigkeit. Die Großmächte ermutigen ihre Unternehmen, ihre eigenen innovativen Technologien zu entwickeln. Auch Anleger können von diesem Aufschwung profitieren, erklären Tom Simonts, Senior Financial Economist der KBC-Gruppe, und Joris Franck, Portfoliomanager bei KBC Asset Management. „Strategische Unabhängigkeit erreicht man nicht über Nacht, man denke nur an die Infrastruktur zur Chipherstellung, Datenspeicherung oder ​Cybersecurity. Diese Themen haben im vergangenen Jahr an den Börsen gut abgeschnitten. Und der Trend wird noch eine ganze Weile anhalten“, sagt Franck.

Im so genannten Chip-Krieg scheint Europa nicht mitzuzählen, aber Simonts widerspricht dem. „Wir haben zwar keine großen Technologiekonzerne oder Großproduktion, aber wir sind weiter, als man auf den ersten Blick denken würde. Europa ist sozusagen der Zement für die internationalen Technologieunternehmen. Wir produzieren die Maschinen zur Herstellung von Chips, wir entwickeln die Technologie, die die Amerikaner und Chinesen brauchen. Das macht uns zu einer Art Schiedsrichter, der sagen kann, wer was tun darf und was nicht. Dennoch müssen wir als Region verstärkt unsere eigene Politik ausarbeiten. Und unsere Unternehmen ebenso.“

Es geht darum, sich und seine Unternehmen zu schützen. „Man muss, was seine Daten betrifft, die Autonomie behalten“, meint Franck. „Das fängt damit an, dass man sich genau überlegt, wem man Zugang zu den Daten gewährt. Zweitens: Wo werden die Daten gespeichert? In der Cloud oder auf eigenen Servern? Schließlich werden Sie diese Daten an andere Parteien weitergeben. Über welche Kanäle und mit welchen Geräten machen Sie das? Zum Schluss komme ich auch auf die Chips zu sprechen. Die digitale Welt stützt sich ganz darauf. Es ist also eine wichtige Frage, welche Technologie man einsetzt und welche Risiken damit verbunden sind.“ 

„Heutzutage gibt es in den Vereinigten Staaten, in Europa und in anderen Ländern eine Vielzahl von Chip-Acts. Wir alle wollen große Datenzentren auf unserem eigenen Boden“, fügt Simonts hinzu. Er weist jedoch darauf hin, dass die Unternehmen auch Verantwortung übernehmen, und darin liegen die Chancen für Investoren. „Sie können sich fragen, ob Sie denn alle Ihre Daten einfach so an Microsoft weitergeben sollten. Das französische Unternehmen OVHcloud zum Beispiel zeigt sich kritisch und bietet Platz in der europäischen Cloud an. Umgekehrt hat sich Amazon unlängst ein Kernkraftwerk zugelegt, um sicherzustellen, dass es genügend Energie für die Versorgung seiner Rechenzentren hat.“