Hoe kun je beter anticiperen op je werkkapitaal?
Een goed werkkapitaalbeheer houdt in dat je op elk moment voldoende werkkapitaal hebt om je betalingsverplichtingen op korte termijn na te komen. Idealiter heb je zelfs een financiële buffer, om de periode tussen uitgaven en inkomsten vlot te overbruggen. Maar hoeveel werkkapitaal is 'genoeg'? En wat als je te weinig werkkapitaal hebt?
Bereken je werkkapitaal
Om na te gaan of jouw onderneming aan alle financiële verplichtingen op korte termijn kan voldoen, kun je volgende formule gebruiken om je netto werkkapitaal te berekenen:
Het verschil is het bedrag dat je overhoudt om je onderneming mee te laten 'werken'.
| Activa | Passiva | ||
| Vaste activa | 1.500 | Eigen vermogen | 3.000 |
| Voorraden + bestellingen in uitvoering | 100 | Langlopende schulden (> 1 jaar) | 2.100 |
| Handelsvorderingen (openstaande klantfacturen) | 250 | Leveranciers | 700 |
| Liquide middelen (saldo bankrekening) | 200 | Kortlopende schulden (< 1 jaar) | 800 |
| Totaal activa | 2.050 | Totaal passiva | 6.600 |
| Totaal vlottende activa (voorraden + handelsvorderingen + liquide middelen) |
550 | Totaal vlottende passiva (leveranciers + kortlopende schulden) |
1.500 |
Netto werkkapitaal = 550 - 1.500 = -950
In dit voorbeeld is er een werkkapitaalbehoefte van 950 euro. De ondernemer kan zijn betalingsverplichtingen op korte termijn niet nakomen, tenzij hij het cashtekort kan opvullen.
| Activa | Passiva | ||
| Vaste activa | 2.500 | Eigen vermogen | 1.000 |
| Voorraden + bestellingen in uitvoering | 100 | Langlopende schulden (> 1 jaar) | 1.100 |
| Handelsvorderingen (openstaande klantfacturen) | 350 | Leveranciers | 100 |
| Liquide middelen (saldo bankrekening) | 500 | Kortlopende schulden (< 1 jaar) | 400 |
| Totaal activa | 3.450 | Totaal passiva | 3.100 |
| Totaal vlottende activa (voorraden + handelsvorderingen + liquide middelen) |
950 | Totaal vlottende passiva (leveranciers + kortlopende schulden) |
500 |
Netto werkkapitaal = 950 - 500 = 450
In dit voorbeeld zijn er voldoende liquide middelen beschikbaar om aan financiële verplichtingen op korte termijn te voldoen. De ondernemer heeft een lage werkkapitaalbehoefte.
Financier je werkkapitaal
Heb je een hoge of wisselende werkkapitaalbehoefte, of moet je soms kosten maken nog vóór je voldoende inkomsten hebt? Om de dagelijkse werking van je onderneming te blijven garanderen, kun je je werkkapitaal financieren met een zakelijk krediet. Werkkapitaalfinanciering komt goed van pas als je:
- Vlot je facturen en lopende uitgaven wilt betalen, zoals de lonen van je medewerkers en rekeningen van je leveranciers
- Regelmatig onvoorziene kosten hebt
- Grote uitgaven in de nabije toekomst verwacht
Twee manieren om je werkkapitaal te financieren
Afhankelijk van je financiële planning en werkkapitaalbehoefte, zijn er twee manieren om je werkkapitaal te financieren:
Kaskrediet
Met een kaskrediet kun je onder nul gaan op je zakelijke rekening. Deze formule is handig als je:
- Onverwachte liquiditeitstekorten snel wilt opvangen
- Flexibel onder nul wilt gaan
- Werkkapitaalfinanciering vanaf 6.000 euro zoekt
Straight loan of vast voorschot
Ken je het exacte bedrag en de looptijd van je werkkapitaalbehoefte? Dan is een vast voorschot, ook wel straight loan genoemd, geschikt:
- Neem één of meerdere vaste bedragen op, voor een bepaalde periode
- Voor werkkapitaalbehoeften vanaf 25.000 euro
- Combineerbaar met een kaskrediet
Hoeveel kost werkkapitaalfinanciering?
Voor een kaskrediet of vast voorschot betaal je eenmalige dossierkosten (250 euro), een driemaandelijkse vergoeding (kredietlijnprovisie: 0,25%) en driemaandelijkse beheerskosten (23,16 euro). Afhankelijk van je krediet, betaal je rente en eventuele extra kosten:
Voor een kaskrediet betaal je alleen rente op het bedrag waarmee je per dag onder nul gaat. De rente is gebaseerd op de basisrentevoet voor exploitatiekredieten (sinds 1 januari: 10,25% per jaar), verhoogd met 2,00%. De basisrentevoet wordt elk semester herzien.
Ga je bijvoorbeeld voor 1.500 euro onder nul gaan gedurende 20 dagen? Dan kost jou dit ongeveer 10,21 euro ((1.500 euro x 12,25% rente x 20 dagen) / 360 = 10,21 euro voor 20 dagen).
Voor een straight loan betaal je een vaste rentevoet per vast voorschot. De rente wordt bepaald op het moment van de opname van voorschot, aan de hand van de rentevoet van Euribor en een overeengekomen marge. Stel dat de rentevoet van Euribor 0,50% bedraagt en de marge 3,30%, dan betaal je 158,33 euro rente op een vast voorschot van 50.000 euro met een looptijd van 30 dagen.
Daarbovenop betaal je eenmalig dossierkosten afhankelijk van je kredietbedrag, driemaandelijks 23,17 euro beheerskosten, een driemaandelijkse kredietlijnprovisie van 0,25% op het gemiddelde bedrag van de kredietlijn en een vergoeding (trekkingsrecht) van 50 euro bij elke opname van een voorschot.
Zakelijk krediet versus eigen middelen
Door de rentevoeten kiezen sommige ondernemers ervoor om hun eigen middelen te gebruiken voor hun werkkapitaal. Volgens Bernard Huyghebaert, werkkapitaalexpert bij KBC, ligt het rendement dat je wilt halen uit je eigen middelen idealiter hoger dan de rentevoeten. Dankzij werkkapitaalfinanciering kun je je eigen middelen vrijhouden voor strategische investeringen die een veel hoger rendement opleveren. Denk aan de optimalisatie van je productieproces, overnames, beleggingen enzoverder.
Een krediet voor je werkkapitaal kan een hoger rendement opleveren dan het inzetten van je eigen middelen.
Bernard Hughebaert, Business Development Manager Business Banking
Bereken je tarief voor werkkapitaalfinanciering
Kaskrediet, vast voorschot of een combinatie van de twee? Bereken je persoonlijk tarief voor werkkapitaalfinanciering.
